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Los objetivos de la inversión
Saber para qué esta invirtiendo es lo primero que tiene
que tener en claro para poder tomar una decisión. Por ejemplo,
si está ahorrando para la compra de una casa, para aumentar
su patrimonio, para la educación de sus hijos, para su jubilación.
Los tiempos para esperar resultados y las alternativas de inversión
varían notablemente de un objetivo al otro.
Ahora debe identificar los objetivos que quiere que cumpla su inversión.
Estos pueden ser: preservar el capital, obtener una renta o lograr
un crecimiento de sus ahorros.
Veamos ahora cada uno de los objetivos en detalle:
Las inversiones que buscan preservar el capital privilegian la
falta de variaciones de valor, y están generalmente asociadas
a períodos de tiempo muy cortos.
Las inversiones que buscan obtener una renta privilegian la obtención
de rentabilidad y están asociadas a un período de
maduración más prolongado.
Las inversiones que buscan crecimiento procuran ante todo elevados
niveles de rentabilidad. Las personas que invierten en acciones
son un ejemplo de quienes buscan un crecimiento para sus ahorros.
El resultado de cada una de estas inversiones será sustancialmente
diferente. Y en este sentido debe tenerse en cuenta que cuanto más
alta es la rentabilidad esperada, mayor será el riesgo asociado
a esa inversión.
Generalmente las inversiones más conservadoras son menos
rentables. Lo que Ud. Tiene que tener en claro es la siguiente relación:
Comportamiento de una inversión en el tiempo
En términos generales, las inversiones a largo plazo son
las que tienen una mayor rentabilidad potencial, mientras que las
realizadas a corto plazo son las que tienen una menor rentabilidad
potencial.
Para maximizar la rentabilidad esperada y minimizar el riesgo asociado,
se debe invertir en activos de largo plazo, respetando siempre el
horizonte de inversión de los mismos.
Otro factor a tomar en cuenta al evaluar una inversión es
cómo se comporta durante su vida útil, ya que cuanto
mayor sea su rentabilidad potencial, más pronunciados son
los altibajos en su crecimiento, mientras que las más conservadoras
evolucionan en una forma más suave. La amplitud de estos
altibajos se la denomina "volatilidad". Generalmente,
las inversiones más audaces son aquellas que poseen una mayor
volatilidad respecto de las más conservadoras.
La volatilidad generalmente se asocia con el riesgo, de modo que
inversiones más audaces o agresivas, conllevan un mayor riesgo.
De la misma manera, inversiones conservadoras son acompañadas
por un menor riesgo.
El riesgo y su tratamiento
Para conocer la forma adecuada de convivir con el riesgo de las
inversiones, necesitamos entender a que nos referimos cuando hablamos
de él.
Riesgo es la posibilidad que el rendimiento efectivo de una inversión
sea distinto del esperado
Esta diferencia puede ser negativa o positiva. A modo de ejemplo:
Ahora bien, Ud. Debe saber que no puede controlar totalmente el
riesgo, ni predecir cuando el precio de un determinado activo va
a subir o va a bajar. Pero, como verá, si puede disminuir
el riesgo asociado a una inversión y existen dos maneras
de hacerlo:
La primera es diversificar sus inversiones, colocando su dinero
en distintas alternativas, que es lo que comúnmente se conoce
como "poner los huevos en distintas canastas".
La segunda es el tiempo de que usted disponga. Si tiene poco tiempo,
debería elegir una alternativa más conservadora. En
cambio, si está dispuesto a mantener sus inversiones por
un tiempo más considerable, podría evaluar alguna
alternativa con mayor potencial de rentabilidad.
El tiempo que dispone para mantener invertidos sus ahorros es lo
que llamamos horizonte de inversión.
Seis principios a la hora de invertir
1) Asesoramiento: contar con un asesoramiento claro en inversiones
lo llevará a elegir alternativas que se adecuen mejor a sus
necesidades y objetivos de inversión.
2) Planificación: si Usted quiere ser un inversor exitoso,
debe tener un plan. Su plan debe
considerar sus objetivos de inversión, el tiempo del que
dispone, y su conocimiento y
tolerancia al riesgo de los mercados financieros.
3) Diversificación: los inversores exitosos comprenden la
importancia de invertir su dinero en más de un activo, moneda,
sector o región; es decir “poner los huevos en las
distintas canastas”. Una vez que Usted diversificó
sus inversiones, es importante mantener la proporción rebalanceando
su cartera cada vez que se mueva de su posición original.
Generalmente no es necesario modificar la disposición de
sus activos a menos que su
situación financiera o sus objetivos cambien.
4) Regularidad: si usted se propone alcanzar sus objetivos de inversión,
necesita establecer cuáles son sus prioridades. Debería
considerar la posibilidad de destinar periódicamente una
cantidad de dinero para invertir, independientemente de lo que ocurra
en los mercados. El siguiente cuadro demuestra la importancia de
ser constantes en inversiones:
5) Tener al tiempo como aliado: la reinversión de los intereses
trabajan de una manera sorprendente, aquellos inversores que empiezan
cuanto antes a invertir consiguen un poderoso aliando a lo largo
del tiempo. Es por ello que no subestime lo importancia de empezar
a ahorrar a tiempo, siempre es bueno planificar su necesidades futuras
con antelación. El siguiente ejemplo muestra las diferencias
que surgen por empezar a invertir a los 30, 31, 32, 33, 34 y 35
años:
6) Concentrarse: cuando sus objetivos de inversión son
a largo plazo, es importante poder establecer un equilibrio entre
la s distintas fuentes de información financiera. No es recomendable
invertir en un activo solamente porque el mercado experimenta una
repentina tendencia alcista. No permita que las noticias sobre la
caída en los precios de sus activos lo aparten de su plan.
Consulte siempre a su asesor financiero acerca de sus dudas e inquietudes
y luego actúe.
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